十九大報告明確提出，要建立多層次的社會保障體系，而此次稅延養老險細則的出爐，恰恰是共建共享原則在養老金領域的具體體現。
　　
　　4月份，財政部、銀保監會等部門發布通知，自今年5月1日起，在部分地區試點實施個人稅收遞延型商業養老保險。5月7日，銀保監會等部門又發布《個人稅收遞延型商業養老保險產品開發指引》，明確稅延養老險的設計原則、交費方式、收益類型等規范。
　　
　　如果說試點通知是打開了大門，那此次頒布的細則，則明確了方向和路徑，商業養老保險的政策環境迎來春天。
　　
　　從本世紀中國進入老齡化社會以來，伴隨著家庭規模縮小而導致的家庭保障能力下降，以及市場化改革帶來的單位保障制度瓦解，老無所養成為很多人的憂心之處。從全球養老金制度的發展規律來看，發展多層次的養老金制度，幾乎是應對人口老齡化挑戰、實現“老有所養”的唯一可行之路。
　　
　　所謂多層次養老金制度，就是指由家庭養老、公共養老金制度、職業年金和企業年金制度以及商業養老保險共同構成的養老金制度體系。其實質是由不同主體來分擔老年收入的責任。
　　
　　公共養老金（第一層次）是依靠勞資雙方和政府的力量，職業年金和企業年金（第二層次）主要是勞資雙方的責任，而商業養老險（第三層次）則主要體現個人責任。十九大報告也明確提出，要建立多層次的社會保障體系，而此次稅延養老險細則的出爐，正是共建共享原則在養老金領域的具體體現。
　　
　　此輪通知和開發指引可謂亮點頗多，有利于商業養老保險的健康和蓬勃發展。
　　
　　首先，真正體現了“保險姓保”的原則。在一段時間內，我國的部分保險產品，或者出現過度“重投資、輕保障”的傾向，各種萬能險花樣百出；或者過分依賴于政策性保險業務（如經辦社會保險），開發符合市場需求產品的能力不足。而此次細則強調保險的基本原則和方法，回歸了保險的本質和基本功能。
　　
　　其次，此次政策“組合拳”既有鼓勵，更有規范。稅收遞延的試點重在鼓勵，開發指引則重在規范。因為只有規范的保險產品才值得鼓勵。
　　
　　最后，保險產品的設計充分尊重了消費者的需求，體現了供給側改革的思路。例如，保險責任包含了年老、全殘和身故三種形式，承保的風險類型更加多樣化；領取時不僅明確了可以終身領取，還提供了其他多樣化的領取方式；除此之外，在收益類型、產品轉換等方面都給予了參保者較大的自主權利。
　　
　　隨著此前養老保險頂層設計呼之欲出，基本養老保險制度框架逐步定型、職業年金和企業年金的政策支持框架也已基本到位，再加上此次商業養老險稅優政策的落地，多層次養老金政策體系已初見端倪。
　　
　　不過，雖然政策加速器已啟動，市場表現卻仍要靠商業養老險公司的內力。中國擁有全世界最大的商業保險潛在市場，但保險深度和廣度都遠不及發達國家。前不久，商業健康保險稅收優惠政策叫好不叫座的情況，就說明了商業保險公司仍準備不足。因此，商業養老保險的發展，不僅要靠政策環境，更要練好內功，才能真正滿足公眾“老有所養”的需求。